不锈钢管行业现状及发展趋势分析

  浙江久立特材科技股份有限公司2013年度第一期短期融资券募集说明书对公司所处的不锈钢管行业进行了分析。

  在不锈钢行业中，除不锈钢管细分行业之外，还有原料、板材、型材、带材、制品等细分行业，如下图所示：

  在不锈钢管行业中，久立特材公司从事的专业领域是工业用无缝管和焊接管等产品的生产和销售。

  我国对不锈钢管行业的管理采取政府宏观调控和行业自律相结合的方式。2008年7月以前，政府对不锈钢管行业的宏观调控主要是通过国家发展和改革委员会下设的产业政策司来实施；2008年7月起，原先由国家发展和改革委员会产业政策司行使的工业行业管理与信息化有关职责划给了工业与信息化部。其调控措施及手段主要有：研究分析产业高质量发展情况，组织拟订产业政策，提出优化产业体系、所有制结构和企业组织架构的政策建议，监督产业政策落实情况，提出国家鼓励、限制和淘汰的生产能力、工艺和产品的指导目录等。

  不锈钢管行业的行业性自律组织是中国特钢企业协会不锈钢分会和中国金属材料流通协会不锈钢分会，其主要职能为：沟通不锈钢行业与相关政府部门、组织、企业、机构、院校的联系，为会员单位提供信息服务，促进会员单位的规范和逐渐完备，组织监督会员单位的行业自律活动，依法维护会员单位的合法权益，促进行业的健康发展等。

  我国不锈钢无缝管的生产起步较早，1955年鞍钢无缝钢管厂最早生产出18－8铬镍不锈钢无缝管，1957年开始生产冷拔、冷轧不锈钢无缝管。随后，上海冷拔钢管厂、成都无缝钢管厂、大冶钢厂等公司开始生产不锈钢无缝管。上世纪80年代之后，随着我们国家改革开放的深入和经济的加快速度进行发展，不锈钢管行业加速发展，上钢五厂、长城钢厂等企业通过引进国外先进生产设备，使得中国不锈钢无缝管的生产能力、品种、规格和质量等方面都有了较大提高。

  中国不锈钢焊接管的生产起步较晚，整体技术水平不高，但发展速度较快。目前，我国不锈钢焊接管生产线多条，但能生产高标准工业用不锈钢焊接管的制造企业较少，大部分企业以民用不锈钢焊接管生产为主。

  经过50多年的发展，中国工业用不锈钢管的产品质量和技术性能均有大幅度的提高。但是，我国不锈钢管的生产技术和生产装备表现为先进与落后并存，除少数几家不锈钢管制造企业拥有完整的不锈钢管加工成套设备和先进的技术外，大多数制造企业装备和技术还比较落后。另外，国内不锈钢管工业的整体技术和装备水平与国外领先水平相比，在设备自动化、技术创造新兴事物的能力、产品质量以及生产效率等方面还有一定差距。通过不断的自主创新和技术改造，久立特材的技术及装备水平处于国内领先地位。

  工业用不锈钢管行业中，国内水平、国际领先水平以及久立特材的技术及装备水平具体比较如下：

  我国不锈钢管制造行业采用“原材料×成材率＋加工费”的成本导向型产品定价模式：原材料价格受市场供求影响而波动；成材率主要由不锈钢管的材质、外径、壁厚、工艺、技术等因素综合决定，成材率越高，产品生产所带来的成本越低，产品利润空间越大，因此，不锈钢管制造企业为获得更大的利润空间，不断地进行技术创新和装备更新以提高成材率；加工费相对稳定。

  不锈钢管行业的上业为不锈钢冶炼及轧（锻）材制造业。不锈钢圆钢、平板、卷板等原材料的成本一般占不锈钢管成品成本的90%左右，原材料价格的涨跌将会直接影响不锈钢管行业的利润。

  工业用不锈钢管的下业主要是石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、造纸、机械制造、医药器材、食品加工、仪器仪表、航空、航天、军工等行业。近年来，上述行业的加快速度进行发展带动了工业用不锈钢管行业的成长。

  工业用不锈钢管的主要应用领域是石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、造纸等行业。国家的“十二五规划”提出：发展安全高效煤矿，推进煤炭资源整合和煤矿企业兼并重组，发展大型煤炭公司集团；有序开展煤制天然气、煤制液体燃料和煤基多联产研发示范，稳步推进产业化发展；加大石油、天然气资源勘探开发力度，稳定国内石油产量，促进天然气产量迅速增加，推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发利用；发展清洁高效、大容量燃煤机组，优先发展大中城市、工业园区热电联产机组，以及大型坑口燃煤电站和煤矸石等综合利用电站。在“十二五”期间，国家重点发展节能环保产业、新能源产业、生物产业、高端装备制造业等产业，这些产业将推动高端不锈钢管行业需求的增长。

  从增长方式来看，国内不锈钢管行业已由数量增长型进入结构调整型阶段，未来的发展趋势是不断调整产品结构，大力开发高的附加价值、高技术上的含金量的产品，不具有创造新兴事物的能力和规模优势的小型不锈钢管制造企业将被市场淘汰。

  石油和化工是国民经济的支柱产业，其产品在国民经济产业链中占有举足轻重的地位。根据中国石油和化学工业协会确定的“十二五”发展目标，“十二五”期间石油和化工行业生产总值的年均增长率将达到10%，到2015年实现工业生产总值12万亿元，实现进出口贸易额3,000亿美元。

  天然气属于清洁能源，温室气体排放量小，便于大规模的输送和应用。根据国际能源署（IEA）的预测，至2030年天然气的使用将以每年2.1%的速度增长，大于石油1%的增速，在能源消耗比重中的比例逐步增大。近年来，受国内天然气需求拉动，我国天然气产量迅速增加。根据中国国家统计局统计公报，2007年-2011年，我国天然气产量为692.4亿立方米、802.99亿立方米、852.69亿立方米、948.48亿立方米和1030.6亿立方米，分别增长了18.25%、15.97%、6.19%、11.23％和8.66%；天然气消费量为695.23亿立方米、812.93亿立方米、895.2亿立方米、1075.76亿立方米和缺2011数据亿立方米，分别增长了23.84%、16.93%、10.12%、20.17％和20.4%。

  作为天然气的重要运输工具的管道，不锈钢管行业将在我国天然气行业的发展中获得巨大的市场机会。

  2011年1月初召开了全国能源工作会议，会议总结称，中国天然气需求可能将以25%的年复合增长率（2011-2015年），从2009年的970亿立方米增加至2015年的约2,600亿立方米。因此，油气输送管、油井用管的高景气有望贯穿整个“十二五”，其中，天然气输送管占油气输送管份额的近50%。因此，天然气的大发展必将推动油气用管行业的繁荣。

  中国资源禀赋的特点是“富煤、缺油、少气”。内蒙古、新疆等地煤炭资源丰富，但运输成本高昂。因此，将富煤地区的煤炭资源就地转化成天然气，成为继煤炭发电、煤制油、煤制烯烃之后的又一重要战略选择。

  近年来，随着煤化工行业的蓬勃发展和天然气消费量的大幅度增长，我国煤制天然气行业取得长足发展，成为煤化工领域投资热点。2010年以来，随着进口天然气价格持续上涨，我国煤制天然气市场持续升温。2010年3月，总投资257亿元的辽宁大唐国际阜新煤制天然气项目在阜新市开工建设。2010年5月，新疆庆华煤化工循环经济工业园煤制天然气一期工程建设全面展开。

  随着国内可持续发展战略和加强环保等政策的实施，国内天然气消费市场将持续扩张。多渠道、多方式地扩大天然气资源供给，完善气源结构成为优化我国能源结构的重要战略。煤制天然气作为液化石油气和天然气的替代和补充，既实现了清洁能源生产的新途径，优化了煤炭深加工产业体系，又具有能源利用率高的特点，符合国内外煤炭加工利用的发展趋势，对于缓解国内天然气短缺，保障我国能源安全具备极其重大意义。从长远来看，我国天然气价格逐步上涨的趋势是确定的，因此，煤制天然气的成本优势将逐渐显现，经济效益十分可观，中国煤制天然气行业发展前途广阔。煤制天然气的发展也将进一步拓宽油气输送管的市场空间。

  2003年之后我国加快了发电装机的建设，2008年以来，尤其是受到金融危机的影响，全社会用电需求增速放缓，电力设备制造业压力较大。但我国电力行业节能减排的目标是明确的，与不锈钢管行业紧密关联的火力发电和核电仍是国家重点扶植的行业。

  火电行业：“十一五”期间，我国的火电技术保持了国际领先。我国超超临界机组主蒸汽温度600摄氏度基本已是目前国际上发电机组最高主汽温度参数，但我国在高温材料研发和生产方面还比较落后，目前耐高温材料主要是依靠进口。大量高温合金钢材的进口，已使国际高温合金钢供应紧张，价格飞涨。因此，加快具有自主知识产权的锅炉和电站用耐热合金钢管及耐热合金钢大型锻件的研制，是一项十分紧迫的工作，已关系到我国的能源战略安全。目前，欧洲和美国正在开发适应超超临界机组主蒸汽温度700摄氏度、760摄氏度的新钢种系列，力求使机组效率提高到50％以上。欧洲对主蒸汽温度700摄氏度材料的开发已进入工业试验阶段，到2015年左右有望实现工程应用。

  “十二五”期间，我国对主蒸汽温度700摄氏度及以上的超超临界技术、IGCC、大型CFB等洁净煤燃烧技术的研发都要有所突破。对此，公司将密切跟踪研究进程，在加快开发主蒸汽温度600摄氏度耐高温材料的基础上，积极进行主蒸汽温度700摄氏度高温材料开发的探索，为发展新型超超临界机组、进一步进行火电技术升级打好基础。“十二五”时期，火电仍然是我国的主力电源。据初步测算，“十二五”时期新开工建设火电规模预计在2.6亿~2.7亿千瓦左右。因此，超超临界电站用管任旧存在很大的市场空间。

  核电行业：日本福岛第一核电站事故危机暴发后，各国公众对利用核能的风险都更加关注，各国政府也都清醒地意识到：在利用核能方面，安全应该永远放在第一位。中国国家核安全专家委员会委员任俊生介绍说，与20年前原苏联和日本相比，我国目前所采用的核电技术更为先进，安全标准也更高，能更好地保证放射性物质不外泄。在福岛第一核电站事故后中国也宣布暂停审批新核电项目，而且业界就一直在猜测这项冻结政策会实施多久，以及会不会放弃长期核电发展的策略。对此，中国核能行业协会（CNEA）副秘书长冯毅表示，“中国核电开发在两三年内将会放慢节奏。但从中长期看，中国发展核电的方针是坚定不移的。”中国能源研究会常务副理事长周大地也表示，中国核电的建设规模近期可达到年增1,200万千瓦、中期可达到年增2,000万千瓦，有望于2020年达到7,000万～8,000万千瓦的规模。根据《国际能源展望2006》，预计2030年全世界的用电量将是2003年的两倍，其中经济合作与发展组织（以下简称OECD）国家将占全世界总增长量的29％，非OECD国家占71％。对于中国，中国电力科学研究院院长郭剑波预计到2020年，全社会用电量将达到7.84万亿千瓦时，全社会最大负荷将达到12.77亿千瓦，比2010年水平将近翻一番。随着全球各国对环境保护的日益加强，大力倡导使用能源清洁将是必然走势，有此可见，中国将继续发展核电，并会将核电作为主要的清洁能源和主攻方向。因此公司发展核电管项目建设前景看好。

  随着我国核电站的建设及其关键设备国产化率的实施进程加快，国内核电站用不锈钢管的需求将会显著加大。目前，公司的核电站用核级不锈钢无缝管、焊接管已通过国家核安全局核安全与环境专家委员会评审。

  根据我国和英国克拉克松研究公司对世界造船总量的统计数据，到2008年，我国造船完工量、承接新订单量和手持订单量等造船三大指标已全面超越日本，位居世界第二。

  根据《船舶工业中长期发展规划》，到2015年，我国将形成开发与建造高技术、高的附加价值船舶的能力，年造船能力达到2,800万载重吨，年产量2,200万载重吨，国产船用设备平均装船率（按价值计算）达到80%以上。

  因此，从中长期看，随着我们国家船舶产量的增加以及船舶国产化率的慢慢地提高，应用于船舶的不锈钢管的市场需求量也会逐步提高。

  为应对2008年下半年爆发的全球金融危机，根据《国务院关税税则委员会关于调整出口关税的通知》（税委会【2008】36号），自2008年12月1日起，不锈钢焊接管15%的出口关税被取消；根据《关于提高轻纺电子信息等商品出口退税率的通知》（财税【2009】43号），自2009年4月1日起，不锈钢无缝管的出口退税率恢复到13%；另外，根据《关于进一步提升部分商品出口退税率的通知》（财税【2009】88号），自2009年6月1日起，不锈钢焊接管（除石油套管外）的出口退税率提高至9%。

  出口政策调整对不锈钢管行业造成的影响主要为：出口政策调整会造成相关不锈钢管产品的价格波动；目前，国家提高不锈钢管产品的出口退税率、降低出口关税将相应降低国内不锈钢管企业的出口成本，对相关不锈钢管的出口业务起到一定的推动作用。

  近年来，虽然美国、欧洲、巴西等国家或地区对中国不锈钢产品实施了一些反倾销措施，对我国不锈钢管出口造成了某些特定的程度的不利影响。

  2009年1月，美国商务部分别做出反倾销和反补贴终裁，对原产于中国的圆形焊接奥氏体不锈钢压力管征收10.5355.21%的反倾销税，久立特材适用10.53%的税率；对原产于中国的除江苏彰源金属工业（苏州）有限公司外的圆形焊接奥氏体不锈钢压力管普遍征收1.10%的反补贴税。2010年3月31日，久立特材向美国商务部正式提出关于圆形焊接奥氏体不锈钢压力管反倾销税令的行政复审，2011年3月31日，美国商务部发布了关于对从中国进口的圆形焊接奥氏体不锈钢压力管征收反倾销税的第一次行政复审的初步裁定结果，裁定久立特材的倾销幅度为0.01%（小于0.5%）属于微量，对久立特材涉案产品适用的反倾销税率为0.01%，反补贴税率不变。2011年7月22日，美国商务部公布了第一次行政复审的仲裁结果，维持了微量的认定，对久立特材涉案产品适用的反倾销现金保证金率为零，反补贴税率不变。截至本募集说明书出具之日，久立特材尚未提起第二次行政复审。

  2010年9月30日，欧盟委员会公布决定对从中国进口的不锈钢无缝管进行反倾销调查，调查期间为2009年7月1日至2010年6月30日。2011年6月29日，欧盟委员会发布初步裁定认定从中国出口到欧盟的不锈钢无缝管存在倾销，自2011年6月30日期对进口的原产于中国的不锈钢无缝管征收48%～71.5%的临时反倾销税，为期6个月，这中间还包括久立特材在内的29家企业适用56.6%的临时反倾销税率，税款由当地进口商承担。2011年12月20日，欧盟理事会发表本次反倾销调查的最终裁决，决定自2011年12月21日期起对进口的原产于中国的不锈钢无缝管征收48.3%～71.9%的临时反倾销税，为期5年，其中久立特材在内的29家企业适用56.9%的临时反倾销税率，税款由当地进口商承担。截至本募集说明书出具之日，久立特材未对终裁结果提起行政复审。

  （3）巴西反倾销调查根据巴西对外贸易秘书处的官方公报，巴西对从中国和中国台北出口到巴西的焊接奥氏体不锈钢管（外径不小于6毫米(1/4英寸)并小于2,032毫米(80英寸)、厚度不小于0.4毫米并小于12.7毫米）进行反倾销调查，调查期为2011年1月至2011年12月，损害调查期为2007年1月至2011年12月。依照巴西法律，整个调查程序自2012年3月7日起将历时12个月，终裁决定将在12个月内由巴西DECOM（贸易保护局）做出。一旦DECOM最终认定中国出口的焊接奥氏体不锈钢管产品存有倾销事实并因此伤害巴西产业，将对中国反倾销调查项下输入巴西的奥氏体焊接不锈钢圆管产品征收一定幅度的反倾销税。截至本募集说明书出具之日，巴西对外贸易委员会尚未对此出具调查结果。

  一方面，2009年、2010年、2011年公司境外出售的收益占当期主要经营业务收入的比例较小，分别为22.00%、27.53%、24.36%，其中公司已（或可能）被实施“双反”措施的产品占比更小。

  另一方面，公司产品销往美国、意大利、韩国、沙特、印度等40多个国家和地区，销售区域多元化的外销政策可以轻松又有效地化解少数国家或地区对不锈钢管进口设置限制政策或贸易壁垒对公司的不利影响。

  工业用不锈钢管制造业属于技术密集型行业。一方面，随着超级双相不锈钢、镍基合金、耐蚀耐高温合金等新型材料的问世，不锈钢深加工面临慢慢的升高的技术方面的要求，因此不锈钢管制造企业要特别重视新型不锈钢材料的利用研究；另一方面，石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、造纸、机械制造、航空、航天等下业对工业用不锈钢管的材质、长度、外径、壁厚、质量、耐蚀性、焊接性能等方面的要求趋于多样化，从而使得工业用不锈钢管具有“差异化”的特点，不锈钢管制造企业要建立一支技术水平高、研发力量强的团队不断开发新技术、新工艺、新产品和强化检测技术。因此，本行业对新进入者有较高的技术和研发障碍，并且随技术替代的加速，本行业的技术门槛将越来越高。

  工业用不锈钢管制造业既是技术密集型行业，又是资金密集型行业。一方面，不锈钢圆钢、不锈钢板材等原材料的成本在产品生产所带来的成本中占较大比例，不锈钢管制造商需投入较多的资金用于采购原材料；另一方面，工业用不锈钢管的生产要配备昂贵的生产设备及试验、检测设备。因此，新进入本行业者需要投入大量的资金。

  随着不锈钢管新材料、新技术、新工艺、新产品的不断出现以及下业对不锈钢管技术与性能要求的逐步的提升，本行业需要大量的优秀科研人员，以保障企业技术水平的先进度，同时还需要大批熟练的技术工人，以保障产品质量的可靠度，并且某些关键工艺岗位需要有经验比较丰富、责任心强的优秀技术工人才能胜任，而这些优秀技术工人的培养需要几年的时间。所以，本行业对新进入者有一定的人力资源障碍。

  根据《特定种类设备安全监察条例》（国务院令第373号）、《关于将石油天然气工业用焊接钢制管等5类工业产品实行特定种类设备制造许可证管理的通知》（国质检特【2006】162号）和《民用核安全设备监督管理条例》（国务院令第500号）的规定，我国对石油天然气工业用焊接钢制管、锅炉及能承受压力的容器用钢管、民用核安全设备用钢管实行特定种类设备制造许可证制度，使得不锈钢管制造行业存在一定的市场进入壁垒。

  此外，对某些应用于高腐蚀、高温、高压环境下的高档不锈钢管，由于质量发展要求较高，很多行业组织对相关不锈钢管供应商开展认证工作，如锅炉能承受压力的容器用材料技术评审认证、核电设备认证、欧盟承压设备指令认证、德国莱茵公司承压设备认证和各国的船级社工厂认证等。不锈钢管生产企业只有获得上述行业组织的认证后才能向其所在市场区域或其会员供应产品。因此，对于本行业中某些高档产品领域，试图进入者面临着较高的市场进入障碍。

  国际市场经过近百年的发展，目前已形成以Sandvik、DMV、Sumitomo、Outokumpu、Butting等不锈钢管制造巨头为主的垄断竞争市场。

  Sandvik：成立于1862年，总部在瑞典。Sandvik的分支机构遍及130多个国家或地区，在全球拥有超过4万名雇员，主体业务包括三个领域：工具、矿山和工程机械、材料科技。Sandvik所生产的不锈钢管产品大多数都用在化学、石油、化肥、医药、造纸等领域。

  DMV：成立于1886年，总部在德国Mlheim。DMV在美国、法国和意大利设有分支机构，主营不锈钢无缝管和镍合金管，产品主要使用在于石化、石油、化工、油田、建筑、机械、汽车、食品、电力等行业。

  Sumitomo：成立于1901年，总部在日本，下属的Amagasaki公司生产高品质的不锈钢管，有80多年生产各种钢管的历史，产品主要面向石油、化工、航空、汽车等行业。

  Outokumpu：总部在芬兰，Outokumpu的工厂分别设在芬兰、瑞典、英国和美国，基本的产品有冷、热轧不锈钢卷板，精密钢带，不锈钢管和长材，不锈钢配件，法兰等，产品规格齐全，客户大多分布在在加工业、机械制造业、建筑业、电器工业、运输业、电子信息技术、餐饮业、家用金属器具行业等。

  Butting：成立于1777年，位于德国的Kenesebeck，基本的产品是不锈钢直缝焊管及与之配套的管件、容器和预制件。Butting的产品大多数都用在化工、石油、天然气、造船、食品和医药、环保、发电、航空和航天等工业领域。

  经过50多年的发展，国内工业用不锈钢管市场形成了国有企业、非公有制企业及外资企业并存的竞争格局：

  一是以上钢五厂、长城钢厂等老牌国有企业为代表的不锈钢及不锈钢制品制造企业。该类企业在工业用不锈钢及不锈钢制品的生产方面起步较早，技术储备丰富，生产设备较为先进。近年来，该类企业主要定位于特殊钢的生产，不锈钢管方面，主要生产工业用特种不锈钢管，产量较小。

  二是以浙江久立特材科技股份有限公司、常州市武进不锈钢管厂有限公司、华迪钢业集团有限公司等后发非公有制企业为代表的工业用不锈钢管主流生产企业。自上世纪90年代以来，该类企业通过引进国外的先进生产设备和技术工艺实现了自身的加快速度进行发展，并推动了我国不锈钢管产量和质量的迅速提高。

  三是以广州市花都永大不锈钢型材厂有限公司和常熟华新特殊钢有限公司为代表的外资企业。该类企业进入国内较晚，但凭借其雄厚的资金和技术优势，呈现出较快的发展趋势。

  长城钢厂：成立于1965年，是专业生产不锈合金、低合金和工业纯铁等高级优质特殊钢和金属制作的产品的国有企业，生产的航空精密管处于国内领先水平。

  江苏武进不锈股份有限公司：创建于1970年12月，自上世纪70年代起生产不锈钢管产品，90年代跻身全国不锈钢管主要生产企业行列，江苏武进不锈焊管有限公司、常州武进世纪不锈钢管有限公司、常州天能金属穿孔有限公司、常州中南特种钢管有限公司是江苏武进不锈股份有限公司1998年后陆续投资的生产型子公司。

  广州市花都永大不锈钢型材厂有限公司：该公司是由台湾璋玮钢铁股份有限公司等投资组建的企业。该公司基本的产品为机械构造用及装饰用不锈钢管，食品卫生用不锈钢管（内焊道整平管），锅炉热交换器用不锈钢管。产品大范围的使用在石油化学工业、造纸、汽车、食品、医疗、装潢、家具、栏杆等。